Familienholding im Kanton Thurgau: Vermögen bündeln, Nachfolge planen und Gewinne gezielt reinvestieren

Eine Familienholding kann für Unternehmerfamilien ein wirkungsvolles Instrument sein. Sie schafft klare Eigentumsverhältnisse, erleichtert die Nachfolge und erlaubt es, Gewinne innerhalb einer Unternehmensgruppe für neue Investitionen einzusetzen. Gleichzeitig verursacht sie zusätzliche Kosten und verlangt eine saubere steuerliche und rechtliche Planung.

Wie funktioniert eine Familienholding?

Die Familienmitglieder halten ihre Unternehmensbeteiligungen nicht zwingend direkt, sondern über eine gemeinsame Holdinggesellschaft. Diese Holding besitzt beispielsweise 100 % der Aktien einer operativen AG, weitere Beteiligungen sowie liquide Mittel für künftige Investitionen.

Der wichtigste steuerliche Mechanismus: der Beteiligungsabzug

Qualifizierende Beteiligungserträge werden bei einer Schweizer Holding nicht einfach vollständig steuerfrei. Vielmehr reduziert der Beteiligungsabzug die Gewinnsteuer im Verhältnis des Nettoertrags aus qualifizierenden Beteiligungen zum gesamten Reingewinn.

Die Voraussetzungen sind grundsätzlich erfüllt, wenn die Gesellschaft:

• mindestens 10 % am Grund- oder Stammkapital einer anderen Gesellschaft hält;
• mindestens 10 % am Gewinn und an den Reserven beteiligt ist; oder
• Beteiligungsrechte mit einem Verkehrswert von mindestens CHF 1 Mio. hält.

Kein besonderes Holdingprivileg mehr

Der Nutzen einer heutigen Holdingstruktur liegt daher nicht in einem pauschalen kantonalen Steuerprivileg, sondern vor allem im Beteiligungsabzug, in der Reinvestition von Gewinnen und in der Gestaltung von Eigentum und Nachfolge.

Die wichtigsten Vorteile

Gewinne innerhalb der Gruppe reinvestieren: Dividenden können an die Holding fliessen und dort für Unternehmenskäufe, neue Geschäftsfelder oder die Finanzierung von Tochtergesellschaften eingesetzt werden. Die private Besteuerung wird erst ausgelöst, wenn Mittel an die natürlichen Personen ausgeschüttet werden.

Unternehmensnachfolge vereinfachen: Statt einzelne operative Beteiligungen separat zu übertragen, kann die Unternehmensnachfolge über die Aktien oder Stammanteile der Familienholding geplant werden. Stimmrechte, Dividendenpolitik und Veräusserungsregeln lassen sich in Statuten und Aktionärbindungsverträgen ordnen.

Betriebsrisiken und Vermögen trennen: Überschüssige Liquidität kann nach einer rechtmässigen Ausschüttung ausserhalb der operativen Gesellschaft gehalten werden. Dadurch bleibt nicht das gesamte aufgebaute Vermögen unmittelbar dem operativen Geschäftsrisiko ausgesetzt.

Verkauf einzelner Tochtergesellschaften: Kapitalgewinne auf qualifizierenden Beteiligungen können unter gesetzlichen Voraussetzungen ebenfalls vom Beteiligungsabzug profitieren. Bei Kapitalgewinnen sind unter anderem Beteiligungsquote und Haltedauer zu prüfen.

Familien-Governance stärken: Eine zentrale Eigentümerstruktur schafft einen Rahmen für gemeinsame Entscheide, den Eintritt der nächsten Generation und Regeln für Austritte oder familieninterne Übertragungen.

Nachteile und typische Stolpersteine

• Zusätzliche Fixkosten: Die Holding benötigt eine eigene Buchhaltung, Jahresrechnung, Steuererklärung, Generalversammlung und ein separates Bankkonto. Je nach Grösse kommen Revisions- und Beratungskosten hinzu.
• Gesellschaftsvermögen ist kein Privatvermögen: Geld auf dem Konto der Holding gehört der Gesellschaft. Private Bezüge müssen rechtlich und steuerlich korrekt als Dividende, Lohn, Darlehen oder andere zulässige Transaktion ausgestaltet werden.
• Keine automatische Steuerfreiheit: Nicht jeder Ertrag der Holding profitiert vom Beteiligungsabzug. Zins-, Wertschriften- oder operative Erträge werden grundsätzlich ordentlich besteuert.
• Komplexe Einbringung bestehender Beteiligungen: Wer eine bereits wertvolle operative Gesellschaft in eine neue Holding überführen will, sollte Bewertung, Übertragungsform, Sperrfristen und mögliche Einkommenssteuerfolgen vorgängig prüfen. Bei wesentlichen Beträgen kann ein Steuerruling zweckmässig sein.
• Nachfolge bleibt ein Gesamtprojekt: Eine Holding ersetzt weder Erbplanung noch Ehevertrag, Testament, Erbvertrag oder Aktionärbindungsvertrag. Diese Instrumente müssen aufeinander abgestimmt werden.

Wann lohnt sich die Prüfung?

Eine Familienholding ist besonders prüfenswert, wenn mehrere der folgenden Punkte zusammentreffen:

• Regelmässig hohe, nicht vollständig privat benötigte Gewinne.
• Mehrere Gesellschaften oder Beteiligungen.
• Geplante Unternehmenskäufe oder Reinvestitionen.
• Nachfolge innerhalb der Familie.
• Gewünschte Trennung von operativem Risiko und Beteiligungsvermögen.
• Späterer Verkauf einer Tochtergesellschaft.
• Mehrere Familienmitglieder sollen langfristig beteiligt werden.

Fazit

Eine Familienholding ist kein pauschales Steuersparmodell. Richtig aufgebaut kann sie jedoch erhebliche strategische Vorteile schaffen: Beteiligungen werden gebündelt, Gewinne können innerhalb der Gruppe reinvestiert, Risiken besser getrennt und die Unternehmensnachfolge klarer organisiert werden.

Entscheidend ist eine individuelle Kosten-Nutzen-Analyse. Dabei sollten nicht nur die heutigen Steuern, sondern auch Investitionspläne, private Liquiditätsbedürfnisse, Familienverhältnisse und die Nachfolge über die nächsten fünf bis zehn Jahre berücksichtigt werden.